Tabcorp, BetMakers 2억 6,700만 달러 인수 완료
Tabcorp Holdings는 BetMakers Technology Group을 약 2억 6,700만 호주 달러(미화 1억 8,860만 달러)에 인수하기 위한 구속력 있는 계약을 체결했습니다. 이번 Tabcorp 인수는 BetMakers의 첨단 베팅 기술과 B2B 서비스를 통합하여 Tabcorp 자체 플랫폼의 현대화를 가속화하기 위해 기획되었습니다. 이번 계약은 올해 2월 중단되었던 양사 간의 초기 협상에 이은 것입니다.
계약 조건에 따라 Tabcorp은 기존 현금 보유액과 대출 시설을 통해 주당 0.24달러에 BetMakers의 모든 미결제 주식을 인수할 예정입니다. Tabcorp CEO Gillon McLachlan은 이번 인수가 "자사의 기술 역량을 향상시키고 제품 목표를 빠르게 달성할 것"이라고 밝혔습니다. BetMakers CEO Jake Henson은 두 회사의 결합이 "고객에게 더욱 완전하고 매력적인 글로벌 서비스를 제공할 것"이라고 덧붙였습니다.
재정적으로 Tabcorp은 인수 2년 말까지 최대 3천만 달러의 비용 시너지를 달성할 것으로 예상합니다. 이번 거래는 2년차부터 주당 순이익을 증대시킬 것으로 전망됩니다. BetMakers 주주, 법원, 호주 경쟁소비자위원회(ACCC)와 같은 규제 기관의 승인을 거쳐 Tabcorp의 2027 회계연도 3분기에 완료될 예정입니다.
규제 변화 속 유럽 시장 경쟁 심화
유럽 전역에서 기존 시장은 치열한 경쟁과 진화하는 규제 프레임워크를 경험하고 있습니다. 이탈리아에서는 시장 지배력을 위한 싸움이 격화되고 있으며, 네덜란드는 주요 라이선스 갱신 시점에 도달하고 있습니다.
이탈리아의 양강 구도: Flutter 대 Lottomatica
Flutter 이탈리아 시장 전략은 현재 선두 주자인 Lottomatica에게 상당한 도전을 제기하고 있습니다. Jefferies의 분석에 따르면, 1분기 온라인 GGR(총 게임 수익) 시장 점유율은 Lottomatica가 30%를 차지했으며, Flutter의 Sisal 및 SNAI 브랜드가 27%로 그 뒤를 바짝 쫓고 있습니다. Sisal의 성공적인 인수 및 성장은 GGR 점유율을 10%에서 13%로 끌어올렸으며, 이는 새로 인수한 SNAI 브랜드에 대한 청사진 역할을 합니다.
SNAI는 최근 몇 년간 시장 점유율을 잃었지만, 4월에 이루어진 최근 플랫폼 마이그레이션 이후 플레이어 활동이 증가하면서 반등의 초기 징후를 보이고 있습니다. 한편, Lottomatica는 Lottomatica 시장 점유율을 계속해서 늘리고 있지만, 어떤 대가를 치르더라도 점유율을 추구하기보다는 "수익성 있는 성장" 전략을 강조하고 있습니다. 이탈리아는 2025년 GGR이 226억 유로에 달하고 온라인 침투율이 28%에 불과하여 여전히 중요한 시장입니다.
Jefferies는 "Flutter는 거의 모든 목표 시장에서 선두 시장 점유율을 확보한 실적을 자랑한다"고 언급하며, 이탈리아의 시장 점유율 변화가 향후 몇 분기 동안 주요 초점이 될 것임을 시사했습니다.
| 운영사 그룹 | 주요 브랜드 | 1분기 온라인 GGR 시장 점유율 | 전략적 초점 |
|---|---|---|---|
| Lottomatica | Lottomatica, Planetwin365 | 30% | 수익성 있는 성장과 높은 마진에 중점을 두어 리더십을 방어합니다. |
| Flutter | Sisal, SNAI | 27% | SNAI의 하락세를 뒤집고 선두를 차지하기 위해 글로벌 기술을 적용합니다. |
네덜란드 운영사들, 라이선스 갱신 직면
규제된 네덜란드 iGaming 시장은 5주년을 맞이하고 있으며, 첫 번째 네덜란드 iGaming 라이선스 묶음이 갱신 대상이 되어 2026년 10월 1일에 많은 라이선스가 만료됩니다. 규제 기관인 Kansspelautoriteit (KSA)는 이미 국영 Holland Casino, Bingoal 및 TOTO Online의 허가를 갱신했습니다. BetCity 및 bet365와 같은 다른 주요 운영사들도 10월 1일 마감일을 앞두고 있습니다.
이번 갱신 기간은 네덜란드에서 대상 없는 도박 광고 및 스포츠 후원 금지를 포함한 중대한 규제 변화 이후에 찾아왔습니다. 또한, GGR 세율이 두 번 인상되어 현재 37.8%에 달하며, 이는 운영사들 사이에서 시장에 미칠 영향에 대한 우려를 불러일으켰습니다.
글로벌 규제 및 집행 업데이트
전 세계 규제 기관 및 법 집행 기관은 아프리카의 세금 개혁부터 영국의 중독 예방 및 불법 도박 단속에 이르기까지 도박 환경을 적극적으로 형성하고 있습니다.
우간다, 도박세 조화로운 개편
우간다 정부는 이전에 육상 카지노에 부여했던 세금 면제를 폐지했습니다. 이제 이들 시설은 고객 당첨금에 15%의 원천징수세를 적용해야 하며, 이는 온라인 운영사와 동일한 세금 처리를 의미합니다. 우간다 도박세 변경으로 세수가 650억 실링(1,750만 달러) 증가하고 세금 회피 기회가 방지될 것으로 예상됩니다.
이 결정은 4월에 베팅과 게임 모두에 대해 30%의 통일된 세율을 설정한 도박세의 광범위한 조화에 따른 것입니다. 위원회 의장 Maximus Ochai는 새로운 규칙이 "실질적으로 유사한 게임 활동에 대한 다른 세금 처리"를 제거한다고 언급했습니다.
영국, 중독 예방 및 단속에 집중
영국은 중독 감소를 위한 자금 지원과 불법 운영 단속이라는 두 가지 측면에서 도박 관련 문제에 대처하고 있습니다. 스코틀랜드 글래스고 시의회는 산업의 법정 부과금으로부터 344만 파운드의 보조금을 받았습니다. 이 자금은 특히 도시에서 도박으로 인한 피해 비용이 연간 1,500만 파운드를 초과함에 따라 학교 및 청소년 서비스에서 도박 중독 예방 이니셔티브를 확대하는 "글래스고 프로젝트"를 지원할 것입니다.
한편, 사우스 요크셔에서 이루어진 불법 도박 단속으로 현금 11만 파운드 이상과 다량의 금이 압수되었습니다. 경찰과 도박 위원회가 참여한 합동 작전으로 16대의 불법 베팅 단말기가 발견되었고 3명이 체포되었습니다. 도박 위원회의 Sue Young은 불법 운영이 "피해자 없는 범죄"가 아니며 종종 더 광범위한 범죄 활동과 연관되어 있다고 강조했습니다.
